Le barrage Aoulouz s'inscrit dans le cadre de l'aménagement du bassin Souss-Massa et porte à 3 le nombre total de barrages réalisés dans ce bassin. Ces derniers regularisent près de 300 Millions de m3 d'eau, soit 2,5% du potentiel national d'eau de surface régularisable, permettant d’irriguer environ 91.500 ha (13000 ha par le barrage Abdelmoumen, 19500 ha par le barrage Youssef Ben Tachfine et 59000 ha à partir du barrage Aoulouz). Ces ouvrages permettront également de desservir les agglomérations en eau potable et industrielle.
 
Le barrage Aoulouz est situé sur l'Oued Souss, dont le bassin versant s'étend sur près de 16.000 km2, entouré au nord par le Haut Atlas culminant à 4.167 m, les plateaux élevés de l'Anti-Atlas au Sud et à l'Est et l'Océan Atlantique à l'Ouest. Entre ces montagnes et l'Océan Atlantique est enserrée la plaine du Souss sur une superficie de près de 4.000 km2.
 
Le climat étant de type aride, les débits des rivières sont caractérisés par une grande irrégularité: le débit moyen au niveau du site du barrage est de 7 m3/ s, alors que le débit de la plus forte crue connue a atteint 1265 m3/s.

L'économie régionale est fortement dépendante du développement agricole, lequel a été freiné sensiblement par la baisse de la nappe du Souss. La réalimentation de cette nappe est donc devenue nécessaire. Le barrage Aoulouz permet de régulariser 120 Mm3 par an et de les injecter dans la plaine du Souss.
 
Le corps du barrage est du type poids en béton compacté au rouleau, haut de 79 m, long de 480 m avec une largeur maximale de 55 m au niveau du terrain naturel.
 
L'évacuateur de crue est à seuil libre dimensionné pour la crue décamillénale (6.000 m3/s). La vidange de fond est assurée par deux vannes rectangulaires pouvant transiter 2x523 m3 .